Аграрії та юристи найчастіше закривали бізнес за час повномасштабної війни. Аналіз від YouControl.Market 

Ключові факти

• Найбільше за час великої війни в Україні закрилося аграрних підприємств — 1261 компанія за період із 2022 року по перший квартал 2024 року включно. Наступні сфери за кількістю закриттів — оптова торгівля, операції з нерухомістю та будівельні компанії.
• Частка закриття компаній, які надають юридичні послуги в загальній кількості припинених фірм за час війни зросла у 2 рази. Тобто якщо в 2021 році на юридичний сектор припадало 2,3% усіх припинень бізнес-діяльності в Україні, то за період повномасштабної війни частка закритих юридичних компаній зросла до 4,7%. 
• Знизилась інтенсивність ліквідацій компаній за більш ніж два роки війни в секторах водопостачання, деревообробки, роздрібної і оптової торгівлі.
• Інтенсивність офіційних ліквідацій підприємств під час повномасштабної війни у порівнянні з 2021 роком найбільше зросла в Одеській, Запорізькій та Київській областях.
• Натомість суттєве зниження закриттів бізнесу спостерігалося у таких регіонах як Херсонська, Харківська та Донецька області. На жаль, цей тренд пов'язаний з окупацією частини регіонів, а не з покращенням умов ведення бізнесу. 

За даними YC.Market у 2023 році в Україні закрили трохи більше 4 тисяч компаній — це вдвічі менше ліквідованих фірм, ніж до початку повномасштабного вторгнення у 2021 році. 

Але кількісний показник не є репрезентативним для оцінки стану справ на ринку. Адже до прикладу, у 2021 році кількість новостворених компаній була майже вдвічі більшою, ніж у 2023 році. Тому на основі аналізу того, в яких секторах/регіонах почали інтенсивніше закриватись компанії під час повномасштабної війни, фінансовий аналітик YouControl.Market Роман Корнилюк розрахував динаміку частки кожного сектору в загальній кількості офіційно відправлених на ліквідацію фірм.

Які галузі найбільше втратили під час війни?

Найбільше за час повномасштабного вторгнення зросла частота закриття компаній на ринку юридичних послуг. Так, зміна частки закриття юридичних компаній за час війни склала +2,4 п.п. Це означає, що закриття юридичних компаній за час повномасштабної війни зросло вдвічі. “Якщо серед 100 випадково відібраних українських компаній-банкрутів у 2021 році було лише 2,3 юридичні фірми, то серед усіх ліквідованих бізнесів під час повномасштабної війни на юридичний сектор уже припадає аж 4,7%, — пояснює Роман Корнилюк. — Така тенденція може бути свідченням підвищенням концентрації в даній достатньо фрагментованій галузі: в умовах війни більше шансів на виживання виявилось у крупних правничих фірм”.

Другою галуззю, де зріс рівень закриття компаній під час війни, є сільське господарство. Тут приріст частки сектору в ліквідації підприємств склав 1,4 п.п. Також серед лідерів із негативною динамікою опинилися такі сектори, як операції з нерухомістю, медичні заклади та фінпослуги.

Зниження рівня ліквідацій за більш ніж два роки війни відбулось у компаній зі сфери водопостачання, деревообробки, роздрібної і оптової торгівлі та будівництва. 

“Причини зниження частки в закритті підприємств даних індустрій варто шукати в галузевій специфіці. Сфера водопостачання, будівництва, громадського харчування, як і великі торгові мережі, відносяться до критичної інфраструктури, необхідність функціонування якої набуває нової ваги в воєнний час, — зазначає фінаналітик Роман Корнилюк. — Крім того, не можливо знехтувати і роллю сектору будівництва для відновлення та відбудови. 

Також монетарна підтримка цінової та фінансової стабільності країни на фоні накопичення коштів на поточних рахунках населення сприяла росту оборотів оптової та роздрібної торгівлі. Усі ці фактори разом позитивно вплинули на зниження кількості банкрутств у наведених галузях економіки”.

У яких регіонах закрилося найбільше компаній під час війни?

В Києві, Одеській, Дніпропетровській, Львівській та Київській областях кількість закритих компаній у 2023 році була найвищою.

Якщо проаналізувати динаміку закриття компаній під час війни, то Одеська, Запорізька та Київська області стали тими регіонами, де інтенсивність ліквідації підприємств зросла найбільше. Зміна частки Одеської області в загальній кількості закритих компаній під час повномасштабної війни склала 1,6 п.п. — з 7,4% до 9%. Це означає, що під час війни в Одеській області погіршилися умови для ведення бізнесу. Додатково на рівень закриттів компаній могла вплинути релокація компаній зі Східних регіонів. Адже після перереєстрації — Одеська область є однією з лідерів по релокації — не всім компаніям вдається продовжувати діяльність.

У Запорізькій області зміна частки закриттів компаній склала +1 п.п, у Київській — +0,6 п.п, у Черкаській області +0,5 п.п та +0,3 — у Полтавській. 

Фінансовий аналітик YouControl Роман Корнилюк пояснює:

“За темпами зростання частки області в офіційних припиненнях діяльності українських компаній під час повномасштабної війни у порівнянні з 2021 роком лідерами стали Одеська, Запорізька та Київська області. На зростання питомої ваги  саме цих регіонів у ліквідації бізнесів частково вплинуло не лише погіршення бізнес-клімату внаслідок бойових дій, а й схильність до релокації фінансово ослаблених компаній із сусідніх окупованих громад на підконтрольні Україні території даних областей.

Натомість суттєве зниження питомої ваги у загальній кількості закриттів бізнесу спостерігалося у таких регіонах як Херсонська, Харківська та Донецька області. На жаль, цей тренд пов'язаний з окупацією частини регіонів, а не з покращенням умов ведення бізнесу. Адже чим менше підприємств лишається у правовому полі регіону, тим пропорційно меншою буде кількість банкрутств та припинення діяльності в порівнянні з періодом до окупації”.

Трохи цифр про 2023 рік та початок 2024 року

Найчастіше у 2023 році закривалися сільськогосподарські компанії — 605, а частка закриття агропідприємств серед усіх закритих за даний період склала рекордні 14,9%. У першому кварталі 2024 року закриття агрокомпаній зросло ще більше і вже становить 18% від усіх закритих фірм України.

У галузі оптової торгівлі закрилося 440 компаній, операцій з нерухомістю — 340. Ще 260 будівельних фірм закрили у 2023 році. А от у юридичній сфері закрилося 224 компанії, що більше ніж у довоєнний 2021 рік, тоді закрилося 197 фірм. Негативна динаміка серед юридичних компаній спостерігається і в першому кварталі 2024 року — вже 104 закриті компанії. Якщо у 2021 році частка закритих компаній сектору складала всього 2,3%, то першому кварталі 2024 року зросла більш ніж утричі — 9,8%. 

Лідером за кількістю закритих компаній у 2023 році став Київ — 650 закритих підприємств. Також, на жаль, активно закривалися компанії в Одеській області — 371, Дніпропетровській області — 297 та Львівській — 292 областях. Як бачимо, абсолютна кількість закритих компаній тісно корелює з загальною кількістю діючих підприємств та рівнем економічного розвитку регіону, відтак цей показник не є надто інформативним на відміну від індикаторів динаміки змін.

Як ми рахували? 

За період повномасштабної війни — ми брали до уваги дані за 2022, 2023 та 1 квартал 2024 року.

Частка закриття компаній — це співвідношення кількості закритих компаній у регіоні чи галузі до загальної кількості закритих компаній в Україні за обраний період, виражене в процентах (%).

Зміна частки закриттів компаній — це різниця між часткою закриття компаній за період повномасштабної війни та часткою закриття компаній впродовж 2021 року виражена в процентних пунктах (п.п.).

З метою покращення якості дослідження аналітики YouControl попередньо очистили повний офіційний набір даних фінансової звітності від юридичних осіб з некомерційними типами організаційно-правової форми. 

У дослідженні не враховано ті фактичні банкрутства компаній, інформація про які не відображена в ЄДР. Особливо, це стосується компаній, які офіційно не перебувають у процесі припинення та зареєстровані на тимчасово окупованих територіях чи у зоні ведення активних бойових дій.